Leasing

O leasing ou locação financeira, consiste numa modalidade de financiamento no qual um locador (empresa de leasing), disponibiliza a um locatário (cliente) um bem móvel ou imóvel por um determinado período de tempo, de acordo com determinada condições e a troco de uma renda. Findo o contrato o locatário tem opção de compra sobre o bem, mediante o pagamento de uma quantia pré determinada, o valor residual.

Em Portugal é usual o financiamento até 100% do valor do investimento e por prazos que variam em função do bem cedido pelo locador:

• Automóvel: até 72 meses;
• Instalações industriais: Até 10 anos;
• Lojas e escritórios: Até 15 anos;
• Habitação: Até 30 anos

As rendas variam em função da entrada inicial, prazo da operação, taxa de juro e valor residual.

O valor residual é a quantia a pagar para o locatário exercer a opção de compra, por norma varia entre 2% e 25%.

No leasing as taxas de juro são consideravelmente mais baixas que no crédito tradicional devido a uma particularidade deste tipo de operação: - O bem cedido é propriedade do locador. Como o risco envolvido no negócio é menor, o cliente beneficia de uma redução nas taxas de juro.

Exemplo

Leasing automóvel de uma viatura no valor de 27.500€, com uma entrada inicial de 10%, um prazo de 48 meses e um valor residual de 2%. 

A taxa de juro utlizada para efeitos de simulação foi a Euribor a 3 meses, acrescida de um spread de 4.25%. 

Consideramos 246.00€ como comissão de abertura de contrato e 2.46€ de comissão de processamento mensal. 

Resultados:

Despesas Iniciais	246.00€
Entrada (primeira renda)	2.750.00€
47 rendas	562.93€
Comissões mensais	2.46€
Valor residual	550.00€
TAN (Taxa Anual Nominal)	4.347%
TAE (Taxa Anual Efetiva)	5.195%
MTIC	30119.33€

Vantagens

1. Financiamento até 100% do bem a adquirir com todos os encargos legais incluídos; 
2. Pode negociar o bem a adquirir como se fosse uma compra a pronto pagamento; 
3. Pode optar por ficar com o bem ou negociar um novo no final do contrato; 
4. Está isento de imposto de selo nas comissões e juros; 
5. Taxas de juro reduzidas; 
6. Benefícios Fiscais para empresas.

Desvantagens

1. Não tem direito de propriedade sobre o bem adquirido. Só haverá a transferência quando forem liquidadas todas as responsabilidades do leasing. 
2. Por norma as comissões cobradas pelos bancos são mais elevadas que no crédito tradicional. 
3. O locador pode exigir a contratação de alguns produtos em função do bem adquirido, como, por exemplo, seguro contra todos os riscos no leasing automóvel.